我們認為新能源設備保持高度繁榮，同時推薦邊際改善子工業(yè)工程機械。建議使用風電設備、光伏設備、鋰電池設備、工程機械。

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機械投資主線：（1）新能源設備保持高度繁榮，近期事件催化，推薦順序為風電設備.光伏設備.鋰設備；(2)新推薦邊際改進子行業(yè)工程機械，放松疫情政策+穩(wěn)增長政策+低基數+估值底部，7.8月份挖掘機銷量有望轉正，預計先行，股價有望提前反應。

風電設備:原材料價格下跌，22H2.預計裝機會增加。疫情影響在淡季疊加，上半年風電開工率較低；隨著疫情影響的消退，全年風電裝機容量仍有望達到55-60GW，預計下半年將迎來搶裝，新能源設備部分環(huán)節(jié)將迎來漲價。

光伏新能源設備:(1)海外微逆需求旺盛，國內微逆龍頭玉能、和邁、海外微逆龍頭Solaredge和Enphase均保持快速增長，推薦微逆結構件龍頭明利達等。(2)安徽華盛新聞發(fā)布會近期金剛玻璃HJT華盛計劃在2022年實現(xiàn)技術催化HJT出貨大于1GW，單面微晶產量達到25%-25%.雙面微晶效率25%.5%實現(xiàn)銀包銅組件量產，HJT全電池成本完全接近PECR，HJT組件全成本和PECR組件平整；邁為計劃在2024年前實現(xiàn)26%以上的量產效率，組件功率210/66片規(guī)格接近750W，硅片厚度小于100μm，銀含量接近30%/12%mg/W，HJT鈣鈦礦疊層電池效率超過30%。

來源：國泰君安證券

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